¿ Qué es el Análisis Financiero ?

Analisis Financiero

El análisis financiero, es básicamente,  el estudio de los estados financieros, con fines de evaluación sobre su desempeño actual y futuro, siendo las principales fuentes de información contable :

  • Balance general.
  • Estado de resultados. (Estado de pérdidas y ganancias).
  • Estado de cambios en el patrimonio.
  • Estado de cambios en la situación financiera (origen y aplicación de fondos).
  • Estado de flujos de efectivo.

Dicho análisis se realiza, principalmente, a través de indicadores y  razones financieras, siendo las principales:

  • Liquidez.
  • Rentabilidad.
  • Endeudamiento.
  • Actividad y productividad.
  • Eficiencia y gestión.
  • Mercado.
  • Cash Flow.

Del mismo modo, los estados financieros, se analizan desde la perspectiva del tiempo actual y su evolución :

  • Análisis horizontal
  • Análisis vertical

Quienes utilizan el análisis financiero

El objetivo del análisis es para evaluar créditos, invertir, controlar la gestión y desempeño de los administradores de la empresa. Los principales usuarios e interesados en el análisis financiero son :

  • Instituciones Financieras
  • Inversionistas
  • Gerentes de Administración y Finanzas
  • Accionistas
  • Proveedores
  • Auditores
  • Competidores

Objetivo del análisis financiero

el objetivo es conocer la situación actual y futura de la empresa, sobre la conveniencia de inverti, capacidad de pago de sus obligaciones, y evaluación del desempeño de la gerencia y sus directivos.

Cómo hacer un análisis financiero

Un análisis financiero integral, también debe considerar la situación de la economía, políticas gubernamentales,  situación del sector económico, y la competencia.

Cada indicador debe analizarse en base a su evolución en el tiempo. El analista debe pronunciarse si la evolución es positiva, neutra o negativa, y en las conclusiones, en especial desde el punto de vista del crédito,  debe indicar si la empresa presenta un riesgo superior, normal o bajo, y en el caso de ser el objetivo la posibilidad de invertir, la rentabilidad futura estimada, y la conveniencia o no de invertir.

En los próximos post, veremos ejemplos de evaluación de empresas, con su respectivo informe financiero.

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